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トランプ米大統領、中国産ポリシリコンへの新政令に署名
「価格下限＋15%関税」の組み合わせ
米国のトランプ大統領は現地時間8月6日、行政命令に署名し、輸入ポリシリコンおよびその派生製品に対して、最低輸入価格の設定と15%の関税追加賦課を含む一連の貿易保護措置を実施すると発表した。この措置は米国の国内半導体・太陽光発電製造能力を強化し、AI（人工知能）・クリーンエネルギー分野で中国と全面的に競争することを目的としている。関連措置は今年12月4日に正式に発効する。
ホワイトハウスが発布した公告によれば、トランプ大統領は1962年「貿易拡大法」第232条を援用し、輸入ポリシリコンおよびその派生品が米国の国家安全保障に脅威をもたらすと認定し、これに基づいて「価格下限＋関税」の混合貿易保護メカニズムを打ち出した。公告は明確に指摘している。「本公告における行動計画は、米国のポリシリコンおよびその派生物生産の商業的実行可能性を確保する助けとなり、これは米国の経済的・国家安全保障上のニーズを満たすために不可欠である。」
米国の国内ポリシリコン生産能力は限定的
ポリシリコンは半導体と太陽光パネル生産の基礎原材料として、2大戦略産業のサプライチェーンの最上流に位置する。メーカーはポリシリコンをシリコンウェハーに加工し、さらに太陽電池を製造し、最終的に大規模太陽光プロジェクトに展開される太陽光モジュールに組み立てる。過去10年間、米国の太陽光発電メーカーは、中国の競合他社が不公平な政府補助金を背景にグローバル市場に太陽光パネルをダンピングし、生産を第三国に移転することで既存の米国関税障壁を回避していると繰り返し非難してきた。
今回ホワイトハウスが設定した具体的な価格下限は以下の通りである。ポリシリコンは1キログラム当たり21ドル、ポリシリコンインゴットおよびシリコンウェハーは1キログラム当たり100ドル、太陽電池は1ワット当たり0.22ドル、太陽光モジュール（パネル）は1ワット当たり0.38ドルとなっている。これに加えて、関連製品には15%の追加関税が課される。同時に、公告は米国商務省に対して、ポリシリコンおよびその派生製品の生産施設に投資・建設する企業向けの専門的なインセンティブ計画を策定する権限を付与した。
米国の国内ポリシリコン生産能力は極めて限定的であり、現在稼働している工場は2カ所のみである。そのうちの一つは、コーニング（Corning）と日本の信越化学工業の合弁企業であるヘムロック・セミコンダクター（Hemlock Semiconductor）がミシガン州に持つ生産拠点であり、もう一つはドイツのワッカー・ケミー（WACKER Chemie、WCHG.DE）がテネシー州に持つ生産施設である。
米国産業界が支持を表明
新政策の発表に対して、コーニングの広報担当者はいち早く支持を表明した。「今日の決定は米国の生産能力への継続的な投資を奨励し、米国の長期的な競争力を支援するものだ。」ワッカー・ケミーは関連措置の全面的な審査を行い、具体的な影響を十分に把握していると述べた。同社は声明の中で「半導体サプライチェーンの強靭性・先進コンピューティングインフラ・より広範な米国の国防・安全保障上の利益への影響を踏まえ、政府が引き続きこの問題に注目していることに感謝する」と強調した。
注目すべきは、米国の半導体製造業と太陽光発電産業がポリシリコン供給において深く連動していることである。半導体産業協会（SIA）の統計によれば、チップ産業はグローバルなポリシリコン需要の2.4%を占めるに過ぎないが、太陽光発電産業の膨大な需要が実際にはチップ製造に必要な高純度シリコン材料の重要な市場的支えと生産能力基盤を提供している。アナリストは、トランプ政権が今回、半導体と太陽光発電のサプライチェーン安全保障を同一の政策フレームワークに組み込んだのは、まさにこの産業的論理に基づくものだと指摘している。
2022年に米国議会が「インフレ削減法（IRA）」を可決して税制優遇措置を提供して以来、米国の太陽光発電製造業は確かに拡大の傾向を示している。しかし、この成長は技術的ハードルが比較的低いパネル組み立て工程に高度に集中しており、国内メーカーはシリコンウェハーや太陽電池などのコア中間品の輸入に深く依存している。これらの上流工程にはより長い投資サイクルとより高い資本投入が必要である。
米国国内に太陽光発電製造能力を持つ企業はトランプの措置を概ね歓迎している。ヘムロックに加え、T1エナジー・ファースト・ソーラー（Nasdaq: FSLR）・韓国ハンファグループの米国子会社であるQcellsがいずれもこの決定を公に称賛した。T1エナジーのCEO、ダン・バルセロ氏は声明の中で「これは米国の先進製造業と国内エネルギーサプライチェーン投資にとって決定的な勝利だ」と述べた。同社はテキサス州の太陽光パネル工場に加え、5.1億ドルを投資して電池生産工場を建設中であると伝えられている。
中国への戦略的依存の削減
ただし、政策の発効の遅れが業界に懸念を生んでいる。米国の太陽光発電企業を代理して中国の競合他社に対して複数回の貿易訴訟を提起してきたワイリー・レイン（Wiley Rein）法律事務所の貿易弁護士、ティム・ブライトビル氏は、12月4日の発効日が今後数カ月の輸入急増を招く可能性があると警告した。一部の太陽光パネル購入者は、価格上昇によるコスト圧力に対応するため供給契約を調整する必要があるとして、納期の延期を求めている。
政策ツールの選択という観点から見ると、トランプ政権が採用した「最低輸入価格＋関税」の混合モデルは、第232条調査においては比較的まれなものである。ロイターがこの政策フレームワークの設計思想をいち早く報じた——単純な関税引き上げと比較して、価格下限メカニズムは輸入コストを直接引き上げると同時に、米国の国内生産者に予測可能な価格保護空間を提供し、国際市場の価格変動が政策効果を侵食することを防ぐことができる。
現在、中国はグローバルなポリシリコン市場において絶対的な主導的地位を占めており、最大の生産国であるとともに主要な輸出国でもある。今回の貿易保護措置は、重要鉱物・材料のサプライチェーンを再構築し、中国への戦略的依存を減らすための最新の取り組みとして米国政府に位置付けられている。AIコンピューティングパワーの需要の爆発的増大とエネルギー転換の加速に伴い、ポリシリコンは単なる工業原料から大国のテクノロジー競争における中核的な戦略物資へと格上げされた。
